投资支点
记录对 AI 产业链、科技巨头的结构性观察与仓位逻辑。不预测短期涨跌，只追踪长期价值收敛的节点。
-
【转载】【美投晨报】我们该切换吗？（大师心灵鸡汤第三期）
美投侃新闻 2026-06-20 投资晨报：大师心灵鸡汤系列第三期，探讨是否应该从AI主线切换资金——保罗·都铎·琼斯的1987年黑色星期一启示录
-
【转载】【美投晨报】全球金融环境正在收紧！AI教父不信AI？英特尔暴涨闹乌龙？半导体要被迫减仓！
美投侃新闻 2026-06-19 投资晨报：全球流动性转负、AI教父炮轰模型泡沫、川普推文引爆英特尔乌龙涨、摩根大通警告半导体VAR螺旋风险
-
AI 互连四问：DSP 份额、ConnectX-8 时间线、以太网逆袭与 1.6T 演进
深度核查四个数据中心互连的关键问题：Marvell DSP 的真实份额、ConnectX-8 量产出货时间线、InfiniBand 与 Spectrum-X 的此消彼长，以及 1.6T 光模块演进对 Lumentum/Coherent 的影响。
-
【转载】【美投晨报】苹果才是赢家？甲骨文还要涨！美股没人买保险？
美投侃新闻 2026-06-02 投资晨报：英伟达RTX Spark统一内存架构深度解析、星际之门密歇根数据中心开工、甲骨文财务改善持续上涨、市场保护策略分析
-
AI是威胁还是机遇？——软件股财报季分析
美投讲美股深度分析：软件股财报季的分化背后，哪些公司真正从AI中受益，哪些还在挣扎？三个共识特征指向下一轮爆发机会。
-
【转载】【美投晨报】通胀要降温了？AI的未来在成本！Costco稳如老牛！黄金牛市已结束？
美投侃新闻 2026年5月29日 投资晨报：4月PCE降温缓解加息焦虑，高盛提出AI Token经济新范式，Costco财报超预期，黄金配置逻辑再审视
-
【转载】【美投晨报】美股要疯涨了！美光还能涨三倍？8000点一步之遥！Snowflake暴涨30%！
美投侃新闻 2026-05-27 投资晨报：标普八连阳逼近8000点，瑞银将美光目标价上调三倍至$1625，Snowflake财报后暴涨30%获AWS 60亿大单
-
【转载】【美投晨报】我们该离场吗？
美投侃新闻 2026-05-27 投资晨报：四位投资大师的狂热期教训，邓普顿做空互联网、德鲁肯米勒FOMO翻车、阿克曼不对称交易、索罗斯贝森特做空英镑
-
韬（τ）定律：后摩尔时代的芯片路线图
不是在成熟制程上变魔术——它是用架构红利补偿制程差距的工程框架。为什么是2026年爆发，产业链利润往哪流，落地时间线到哪了。
-
【转载】【美投晨报】SpaceX 招股说明书特别节目 下篇 「梦想」
美投侃新闻 2026-05-25 投资晨报：深度解析SpaceX S-1招股书下篇——三大业务板块财务拆解、估值逻辑与IPO后的资本结构变革
-
【转载】美投侃新闻：沃什就任美联储主席，三巨头IPO冲击市场，英伟达CPU数据闹乌龙
沃什宣誓就任美联储主席，沃勒释放鹰派信号；AI三巨头IPO潮冲击市场流动性；英伟达CPU数据引争议。
-
【转载】中国高收益债市场深度调查：信仰崩塌与结构性重构
2024-2025 年中国高收益债市场全景报告：房地产美元债崩溃、城投 12 万亿化债、产能过剩行业信用分层、离岸市场内资主导，以及困境债务市场的涅槃。
-
【转载】【美投晨报】利率风暴要来了！存储还能再涨？阿克曼押注微软！伯克希尔大变天！
美投侃新闻 2026-05-15 投资晨报：美债收益率全线突破新高，存储芯片越涨越便宜的悖论，阿克曼抄底微软，伯克希尔一季度大规模调仓。
-
【转载】【美投晨报】川普持仓大公开！亚马逊冲三万亿！半导体和软件选谁？AI芯片新王登基？
美投侃新闻 2026-05-14 投资晨报：川普Q1持仓3642笔交易揭秘，亚马逊距3万亿仅一步之遥，半导体拥挤度99.3% vs 软件22.8%，Cerebras IPO开盘翻倍市值破千亿。
-
【转载】迈克尔·伯里后成名时代的投资逻辑、交易质量与盈亏全景推演
穿透历史数据，复盘大空头伯里 2013-2026 年的真实交易质量、核心持仓盈亏与市场预测准确率。
-
AI 存储革命：从 HBM 阴影里走出来的新主战场
KIOXIA 在 SNIA StorageAI 2026 上的报告拆解：推理吃掉 74% NAND 增量，SSD 从 CPU 外设变成 GPU 内存延伸，以及 2027 年 PCIe 7.0 + 光互连的结构性机会。
-
非对称风险：如何在不确定中永远赢多输少
风险与收益成正比是谎言。真正的高手只玩一种游戏：损失有上限，收益无天花板。
-
孙割的镰刀与中产的宿命：一场关于财富转移的系统性推演
加密货币市场不是异类，它是现实世界剥去道德伪装后的高转速微缩模型。
-
投资支点：Agentic AI 时代——半导体 vs 云厂商，谁能跑赢？
Agentic AI 将推动 AI 从对话走向行动，计算需求指数级增长。短期芯片层更确定，中长期平台/应用层潜力最大。以产业链 ETF 思维配置，而非押注单一环节。
-
投资支点：亚马逊实体智能赋能
亚马逊将 LLM/AI 从数字世界延伸到物理世界——机器人、自动化仓储、物流网络、无人机配送、智能家居。唯一同时具备海量实体基础设施 + 顶级 AI 研发 + 规模化运营经验的巨头。
-
投资支点：苹果 Intelligence + Intel 代工 + 谷歌
Agentic AI 时代三条并行主线：苹果端侧 AI 隐私护城河、Intel 代工政策套利与困境反转、谷歌被低估的 AI 全栈实力。